购车旺季碰上政策窗口期 汽车金融借势发力

年关将近，汽车市场迎来消费旺季。近日，上海证券报记者走访了解到，新能源汽车购置税政策将调整，也助燃了年底的汽车消费行情。面对这一政策窗口期，车企纷纷自掏腰包推出“兜底”补贴加速清库，银行则推出“0利率”金融方案，从降低购车门槛与优化贷款流程两端发力，助推汽车消费市场持续繁荣。

抢搭免税“末班车”

据财政部、税务总局公告，自2026年1月1日起，新能源汽车购置税将从“全额免征”调整为“限额减半征收”。也就是说，新能源汽车全额免征购置税政策即将结束。为了抢抓最后的免税红利，车市迎来一波购车小高潮，多家车企顺势推出“兜底”补贴方案以吸引消费者。

记者近日走访深圳多家新能源车门店发现，华为授权体验店、小鹏汽车、小米汽车等品牌门店人头攒动。“最近来看车的人很多，都想赶在年底之前下单。”一位智界门店销售人员告诉记者，尤其是在12月1日前下单的客户，还能享受1.5万元的购置税兜底补贴和价值1万元的运动套件。

免税限额也是消费者关注的重点。根据新规，2026年1月1日至2027年12月31日期间购置的新能源汽车将享受购置税减半征收政策，每辆汽车减免税额不超过1.5万元。目前，主流新能源车型价格集中在20万元至30万元区间，恰好处于免税上限边缘，因此消费者希望在今年锁定订单。上述销售人员透露，当前纯电车型交付周期为4周至6周，虽较此前10周的等待期已大幅缩短，但仍慢于增程式车型。“由于电池产能紧张，多家车企为稳住订单，主动提供现金补贴或免费升级配置服务。”

政策窗口期与年末购车旺季叠加，不少车企陷入“保交付”与“保质量”的两难境地。广东省大湾区新能源汽车产业技术创新联盟秘书长张瑞锋在接受上海证券报记者采访时表示，为缩短交付周期，多数车企生产线正满负荷运转，质检流程普遍简化，这导致部分车型出现实车与宣传不符的问题，年底集中交付可能进一步加剧质量风险。

“部分车企为赶在政策截止日前完成手续，还出现了未验车先催尾款的违规操作。”张瑞锋提示。

汽车消费金融借势营销

为了抓住这轮汽车消费旺季，银行正加速布局汽车消费金融赛道。近日，邮储银行、平安银行等银行机构密集推出年底购车贷款方案。记者梳理发现，“0利率”优惠举措最受市场关注。

例如，邮储银行在11月16日至12月31日期间，针对北京越野新上市车型BJ40增程版推出专属优惠，消费者选择该行汽车消费贷款可享受最高4500元金融补贴，车贷年化利率参考区间为0%至6%。平安银行推出年末购车“0息起”活动，支持线上申请，贷款额度1万元起，最高可达100万元，贴息后新车贷款年化利率为0%至10%。

除优化传统车贷产品外，银行业在信用卡服务方面也在持续创新。兴业银行近日联合中国银联推出全新车主信用卡，包括金卡与白金卡(精锐版)两个等级，该产品整合了充电、加油、洗车、代驾、道路救援等高频用车权益。

“银行此举旨在把握年末购车高峰期，通过金融产品创新进一步刺激消费需求。”北方工业大学汽车产业创新研究中心研究员张翔在接受上海证券报记者采访时表示，银行通过场景化融合将金融服务嵌入购车全流程，并围绕购车、用车、养车等环节构建全生命周期生态，推出覆盖用户需求的一站式金融套餐，从而提升客户全生命周期价值。

“0利率”背后或暗藏玄机

在火热的营销氛围中，风险信号也在悄然显现。记者注意到，部分第三方金融平台通过高返佣吸引经销商合作，采取宽松审核快速放贷，再通过高额手续费、强制保险、提前还款违约金等方式弥补风险缺口。事实上，今年以来，监管部门对“高息高返”模式实施严格管控，推动银行汽车消费金融业务从粗放扩张向精准化运营转型。

“0利率不等于0费率，这种营销背后往往暗藏多重隐性成本。许多所谓免息分期实际收取3%至8%的服务费或担保费，实际综合年化利率可能超过8%。”张瑞锋表示。

记者调研发现，某合资品牌4S店的36期“0利率”方案需收取贷款金额3%作为手续费，以20万元车贷计算，消费者需支付6000元费用，实际年利率约为1.7%。经销商通常将上述手续费包装成“金融服务费”“资料管理费”等名目，在合同中采用模糊表述处理，消费者也不易察觉。

“先提价后免息”也是常见套路。记者走访了解到，部分经销商还通过提高贷款车型售价、减少置换补贴、取消赠送装潢等方式，隐性提高贷款客户的购车成本，形成“明降暗升”的价格错觉。此外，还存在捆绑销售车险和保养产品，以及限制车贷提前还款等做法，消费者应当保持警惕。

对此，张瑞锋认为，消费者应从三个维度加强权益保护：在合同审核方面，需明确补贴形式为“现金抵扣”，清晰界定交付责任，约定车型合规性保障;在成本核算方面，建立全成本对比框架，将各项费用纳入综合计算;在风险预判方面，留存宣传材料、合同文件、支付凭证等证据。若发生纠纷，可通过12315平台投诉或依法维权。